- Instant execution: برای معاملاتی که می خواهیم همین لحظه با قیمت الان به صورت دستی انجام دهیم، گزینه instant execution را انتخاب میکنیم. در این نوع از درخواست معامله شما با سرعت زیاد، با قیمت همین لحظه و در همین لحظه انجام می شود.
- Pending order: یکی از انواع معاملات هست که معامله به صورت انجام نمی شود. بلکه برای معامله خود می توانیم قیمت و یا زمان مشخص کنیم. و هنگامی که آن قیمت فرا رسید، خود کارگزاری به صورت اتوماتیک معامله ما را فعال می کند.
- مثال: شما تصور میکنید که قیمت طلا با رد شدن از مرز 1300 به شدت رشد خواهد کرد. بنابراین وارد حساب معاملاتی خود میشویم، روی طلا کلیک میکنیم. گزینه pending order را مشخص میکنیم و درخواست میدهیم در عدد 1300 برای ما به صورت اتوماتیک خرید کند.
اما pending order چند نوع دارد که هر کدام کاربردهای متفاوتی برای خرید و فروش دارند.
انواع pending order
- Buy stop: فرض کنید می خواهیم نفت را در قیمت بشکه ای 65 دلار بخریم. هم اکنون در یک روند صعودی قیمت 62 دلار هست. فکر میکنیم اگر قیمت به 65 دلار برسد نشان دهنده حجم زیاد تقاضا برای نفت تایید قطعی روند صعودی است. ما باید یک درخواست خرید در قیمت 65 دلار به کارگزاری خود بدهیم.
- اما چگونه؟وارد حساب معاملاتی خود میشویم، روی نفت کلیک میکنیم و pending order را انتخاب میکنیم. در بخش انواع pending order روی گزینه BUY STOP کلیک میکنیم.
- BUY STOP: برای معاملاتی هست که قیمتی که می خواهیم برای خرید سفارش دهیم بالاتر از قیمت اکنون بازار هست. مثلا در یک روند صعودی می توانیم در قیمت های بالاترBUY STOP بگذاریم که هر چه قدر قیمت صعود می کند، به صورت اتوماتیک خریدهای ما فعال شود.
- Buy limit: هنگامی که می خواهیم درخواست خرید یک سیمبل را در پایین تر از قیمت کنونی بدهیم از buy limit استفاده میکنیم.
- مثال: اکنون قیمت سهام اپل 170 دلار هست و شما می خواهید اگر قیمت 150 رسید سهام اپل را خریداری کنید. پس از گزینه buy limit استفاده میکنیم.
- sell stop: اگر بخواهیم در یک روند نزولی، در قیمتی پایین تر از قیمت کنونی بازار نمادی را بفروشیم، از sell stop استفاده میکنیم.
- مثال: مثلا در سال 2008، بعد از اینکه شاخص داوجونز شروع به ریزش کرد، شما تصمیم می گیرید در روند نزولی داوجونز را بفروشید و از پایین آمدن بازار کسب سود کنید.مثلا قیمت در 14000 بوده، شما می توانستید چند سفارش فروش در قیمت های 13000، 12000، 10000 و …بگذارید و هنگامی که قیمت بازار به قیمت درخواستی شما رسید، کارگزاری به صورت اتوماتیک برای شما این معامله را انجام می دهد.
- Sell limit: هنگامی که شما می خواهید سیمبلی را در قیمتی بالاتر از قیمت اکنون بفروشید، از گزینه Sell limit استفاده میکنیم.
- مثال: هم اکنون قیمت طلا در 1290 هست و می خواهیم هنگامی که قیمت به 1300 رسید طلا را بفروشیم. زیرا فکر میکنیم بعد از رسیدن به این قیمت طلا فرو میریزد. در اینجا باید از سفارش Sell limit استفاده کنیم.
- Order price: در معاملاتی که به صورت pending هستند، ما باید قیمت خرید و یا فروش را به کارگزار خود اعلام کنیم. Order price قیمت مطلوب ما برای انجام سفارشات هست.
- Order time:هنگامی که از pending استفاده میکنیم، می توانیم زمان انجام معامله را مشخص کنیم. آیا می خواهیم معامله همین امروز انجام شود، یا هر زمانی که رسید به آن قیمت صورت گیرد، و یا یک روز مشخص مدنظرمان هست.
- Position: به معاملاتی که در بازار انجام شده است، پوزیشن نیز میگویند. به عنوان مثال طلا خریده ایم و میگوییم در طلا پوزیشن خرید داریم.
- Volume: هنگامی که می خواهیم در بازار فارکس معامله کنیم، باید حجم و تعداد دارایی ای را که می خواهیم بخریم را مشخص کنیم. به عنوان مثال چند سهام اپل، چند بشکه نفت، چند اونس طلا، چند عدد بیت کوین و… برای مشخص کردن حجم در بازار فارکس از معیاری به عنوان لات استفاده می شود. هر لات تقریبا برابر است با 100 هزار از ارز پایه و یا تقریبا 100 هزار دلار.
برای اطلاعات کامل درباره حجم در بازار فارکس به مقاله مفهوم لات (Lot Forex) مراجعه کنید.
- Stop loss: یکی از مواردی که حتما هر معامله گری باید با آن باشد، حدضرر گذاشتن در بازار فارکس هست. فرض کنید ما طلا را در قیمت 1300 خریدیم و چند روز به آن نگاهی نمیکنیم. وقتی باز می گردیم میبینیم که طلا ریزش کرد و به قیمت 1280 رسیده است و ما تمام پول خود را از دست داده ایم.
چه درسی از این اتفاق می گیریم؟ ما می توانستیم حد ضرر بگذاریم. حد ضرر یعنی به کارگزار خود بگوییم هنگامی که قیمت به عدد 1290 رسید معامله من را ببند. من نمی خواهم بیشتر از این ضرر کنم. هنگامی که داریم معامله خود را چه به صورت instant execution و یا pending انجام میدهیم می توانیم حد ضرر خود را مشخص کنیم. توجه کنید حدضرر برای خرید، پایین تر از قیمت فعلی بازار است و برای فروش بالاتر از قیمت بازار است.
- Take profit: حد سود نیز مانند حد ضرر اهمیت زیادی در بازار فارکس دارد. حد سود قیمتی هست که ما می خواهیم پوزیشن مان در آن قیمت با سود بسته شود. به عنوان مثال طلا را در قیمت 1300 خریده ایم، برای کارگزار خود سفارشی می گذاریم که اگر قیمت به 1305 رسید پوزیشن ما را با سود ببندد. در هنگام سفارش گذاری می توانیم حد سود معامله خود را انتخاب کنیم. توجه کنید حدسود برای خرید، بالا تر از قیمت فعلی بازار است و برای فروش پایینتر از قیمت بازار است.
- Balance: به موجودی حساب شما بدون در نظر گرفتن معاملات باز Balance میگویند.
- Equity:به موجودی حساب شما با احتساب کردیت، سود و زیان معاملات باز و بونوس Equity میگویند. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار در حساب خود داشته باشید، مجموع معاملات بازتان 300 دلار سود باشد، Equity شما 1300 دلار هست و Balance شما 1000 دلار.
- Margin:هنگامی که ما حساب خود را در بازار فارکس شارژ میکنیم، با توجه به اهرم ( leverage) حساب معاملاتی خود کارگزاری به ما یک اعتبار معاملاتی می دهد. به عنوان مثال، اگر ما یک حساب 1000 دلاری داشته باشیم و اهرم حساب ما 1:100 باشد، ما می توانیم در بازار فارکس تقریبا 100 هزار دلار( 1 لات) معامله کنیم. قبل از انجام معامله مارجین حساب ما صفر است و هنگامی که اولین معامله خود را انجام میدهیم با توجه به حجم معامله مارجینی به حساب ما اضافه می شود.
- مثال: به عنوان مثال ما 1000 دلار در حساب خود داریم و اهرم حساب 1:100 هست. یعنی کارگزاری به ما 100 برابر پول مان را اعتبار معاملاتی می دهد. ما 0.01 لات یورو به دلار بخریم، اندازه 10 دلار از حساب ما مارجین برداشته می شود. به زبانی دیگر مارجین مقداری است که به ازای هر معامله در حساب ما قفل می شود و دیگر نمی توانیم معامله ای انجام بدهیم.
- Free margin: مارجین آزاد به مارجین استفاده نشده در حساب ما میگویند. به عنوان مثال ما یک حساب 1000 دلاری با اهرم 1:100 داریم. 0.01 لات یورو به دلار خریداری میکنیم و 10 دلار مارجین می گیرد و 10 دلار نیز از مارجین آزاد ما کم می کند. حالا اگر ما چند تا معامله داشته باشیم و مارجین آزادی برای مان نمانده باشد، هنگامی که درخواست معامله جدید میدهیم، سیستم به شما خطا not enough money ( کافی نبودن پول) را می دهد. بنابراین مارجین آزاد برای انجام معامله جدید لازم هست و اگر مارجین آزاد ما به اندازه مارجین آزادی که برای خرید و یا فروش یک دارایی لازم هست نباشد، سیستم معامله را قبول نمی کند.
- نحوه محسابه مارجین آزاد:
Equity + margin= free margin
اکویتی + مارجین= مارجین آزاد
یعنی اگر ما یک معامله ای داشته باشیم که در سود باشد به مارجین آزاد ما اضافه می شود و می توانیم معاملات بیشتری انجام دهیم.
- Margin level: سطح مارجین و یا مارجین لول از تقسیم equity بر margin به دست می آید و در صفحه معاملات شما نمایش داده می شود. به عنوان مثال ما اگر 1000 دلار در حساب معاملاتی خود داشته باشیم و 0.2 لات یورو به دلار بخریم که تقریبا 200 دلار مارجین استفاده می کند. اگر در لحظه اول حساب ما در سود و ضرر خاصی نباشد و عدد اکویتی اندازه موجودی حساب (balance) باشد، مارجین لول ما می شود:
1000/200*100%= 500%این عدد در صفحه معاملات کنار مارجین و… نمایش داده می شود. بیشترین استفاده سطح مارجین و یا مارجین لول در شناسایی margin call level و stop out level هست.
- Margin call level: مارجین کال به معنی آن است که ضرر شما به حدی می رسد که دیگر نمی توانید معامله جدید باز کنید و فقط می توانید معاملات باز خود را ببندید. در این لحظه کارگزاری شما از طریق ایمیل و یا تماس تلفنی به شما اطلاع می دهد که اوضاع حساب شما خطرناک هست و ممکن است پول خود را از دست بدهید.
مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که سطح مارجین ( margin level) شما به حدی می رسد که دیگر نمی توانید معامله جدید باز کنید و اگر حساب خود را شارژ نکنید ممکن است تمامی معاملات باز شما بسته شوند. به آن مقدار از سطح مارجین ( margin level) که شما کال مارجین میشوید و دیگر نمی توانید معامله ای انجام دهید سطح مارجین کال (margin call level) میگویند.
در مثال قبلی ما 1000 دلار داشتیم، 0.2 لات یورو به دلار خریدیم و مارجینی که استفاده شد 200 دلار بود. حال فرض کنید یورو به دلار ریزش کند، در حدی که ما 800 دلار در ضرر باشیم و تنها 200 دلار در حساب مان باقی مانده باشد.
یعنی در حقیقت سطح مارجین ما بشود 100%
Equity / margin *100% = margin level
200/200 *100%= 100%
حال اگر سطح مارجین کال کارگزاری شما 100% باشد، شما دیگر نمی توانید معامله جدیدی باز کنید و کارگزاری به شما در خواست شارژ حسابتان را می دهد. زیرا اخطار مارجین کال دریافت کردید.
- Stop out level: استاپ اوت یک اتفاق ناخوشایند هست برای تمامی معامله گران. زیرا هنگامی که حساب ما به سطح استاپ اوت می رسد، تمامی معاملات ما به صورت اتوماتیک بسته می شود و تنها اندکی از پول ما باقی می ماند.
اما چرا معاملات ما بسته می شوند؟
معامله در بازار فارکس، بازار آتی و CFD همراه با اهرم و یا لوریج هست. یعنی اگر مابه ازای هر یک دلاری که در حساب خود داریم، کارگزاری چندین دلار به ما اعتبار معاملات می دهد که معامله کنید و کسب سود کنیم. اما ما نمی توانیم که پول کارگزاری را ضرر کنیم، فقط می توانیم با آن برای خرید استفاده کنیم. زیرا در این صورت کارگزاری هر روز باید بیاید جلوی در خانه ما تا پولی که ما در معاملات ضرر کردیم را از ما بگیرد و بدهی خود را پس بگیرد. و طبیعتا ما نیز آن را پرداخت نمیکنیم.
بنابراین مجبور هست که اگر معاملات شما به حدی برسد که احتمال صفر شدن حساب شما وجود داشته باشد، معاملات شما را ببندد و پول خود امن نگه دارد. ابتدا هنگامی که به سطح مارجین کال می رسد به ما اخطار می دهد و پیشنهاد می کند که حساب خود را شارژ کنیم. اما اگر همچنان حساب ما در ضرر فرو رفت، معاملات ما را میبندد. به این عمل استاپ اوت میگویند.
از کجا بدانیم که در چه عددی تمام معاملات ما بسته می شود؟
اولین نکته ای که لازم هست نحوه محاسبه سود و زیان در بازار فارکس هست. برای اطلاعات درباره چگونگی محسابه پیپ مقاله مفهوم پیپ (pip) را مطالعه کنید. هر کارگزاری ای سطح استاپ اوت متفاوتی دارد. اما فرض کنید که سطح استاپ اوت اکانت معاملاتی ما 20% هست.
این عدد به چه معناست؟
این عدد یعنی اگر سطح مارجین ( Margin level) ما به 20% برسد، تمامی معاملات ما بسته می شود. به بیانی دیگر سطح استاپ اوت یعنی سطح مارجین ما به 20% برسد.
مثال
ما 1000 دلار در حساب خود داشتیم، 0.2 لات یورو به دلار خریدیم و مارجین استفاده شده ما 200 دلار است. حالا اگر سطح ضرر ما 960 دلار برسد و equity حساب ما 40 دلار باشد، سطح مارجین ما می شود 20% و در این لحظه معاملات ما به صورت اتوماتیک شروع به بسته شدن می کنند. ابتدا معاملاتی بسته می شوند که در سود هستند. اما اگر کافی نباشد و سطح مارجین ما همچنان زیر سطح استاپ اوت باشد، تمامی معاملات یک به یک بسته می شود تا جاییکه سطح مارجین به عددی بالاتر از 20% برسد. هم اکنون تمامی معاملات باز ما بسته شدند، equity balance ( موجودی حساب) نیز 40 دلار هستند و ما 960 دلار ضرر کردیم. به این سطح میگویند سطح استاپ اوت که بسیار مهم است. به عنوان یک معامله گر فارکس از سطح استاپ اوت حساب خود آگاهی داشته باشیم.
