این استراتژی یکی از معروفترین استراتژی های فاندامنتال در بازار فارکس می باشد که علاوه بر اینکه مورد استفاده معامله گران عادی بازار قرار می گیرد بلکه توسط شرکت های Hedge Fund هم مورد استفاده قرار می گیرد. اصل اساسی در این استراتژی این است که جفت ارزی را معامله کنیم که در آن اختلاف نرخ بهره بانکی دو ارز پایه و متقابل بسته به نوع پوزیشن، بالا و مثبت باشد. به طور مثال اگر فرض کنیم نرخ بهره بانکی یورو 5 درصد است و نرخ بهره بانکی فرانک سوئیس 1.5 درصد باشد، در جفت ارز EURO/CHF وارد پوزیشن خرید شویم. در چنین حالتی نه تنها از نوسانات و تغییرات این دو ارز سود می بریم بلکه از نرخ بهره شبانه Swap نیز منفعت کسب می کنیم.
این نوع استرتژی تنها برای شرایط عادی بازار ارزها مناسب است و در شرایط بحرانی انتخاب درستی نیست و البته باید دقت کرد که با بروکری کار کنیم که Swap را پرداخت می نماید زیرا بروکر های Swap Free بهره شبانه را نمی پردازند.
مشخصه های اصلی این استراتژی
چگونه معامله کنیم؟
یک جفت ارز دارای اختلاف نرخ بهره مثبت قابل توجه را انتخاب کنید. برای مثال:
AUD/JPY, NZD/JPY and GBP/JPY
2- با در نظر گرفتن منفی یا مثبت بودنSwap و همچنین روند بازار، وارد پوزیشن مناسب خرید یا فروش شوید.
3- حجم پوزیشن را متوسط در نظر بگیرید تا حساب شما بتواند ضررهای احتمالی را تحمل نماید.
4- نیازی به تعیین حد Stop Loss نمی باشد.
5- منتظر بمانید.
6- هرگاه احساس کردید به سود مورد انتظار رسیده اید یا انتظار آشفتگی بازار را داشتید، از پوزیشن خارج گردید.
مثال
مثال چارت نشانگر یک روند رشد بلند مدت قیمت GBP/JPY از سال 2000 تا 2007 می باشد. که پتانسیل یک پوزیشن خرید "carry trade" بر روی آن بررسی گردیده است. در مدت زمان مورد نظر این مثال، نرخ بهره پوند حدود 5% و نرخ بهره ین نزدیک صفر بوده است. در نتیجه در مورد پوزیشن، نرخ Swap معادل 5% ضربدر میزان لورج می شود. با در نظر گرفتن مدت زمان این پوزیشن و لورج 1:100، میزان Swap معادل 3000% و سود پوزیشن حداقل 9300 پیپ خواهد بود. که باعث حفظ پتانسیل سود دهی این معامله می گردد. تنها مشکل این معامله این است که این روند در سال 2007 به سرعت پایان یافت و معامله گران فرصت خیلی کمی جهت بستن پوزیشن های خود داشتند.
در کل، استراتژی carry trade بسیار پر خطر است و استفاده از آن نیازمند احتیاط و بررسی زیاد می باشد.
|
|
|
|
| نماد اعتماد الکترونیک | نشان ملی ثبت | گواهی شامد ارشاد |
© کلیه حقوق مادی و معنوی این وب سایت متعلق به داده پردازان هومان پویان می باشد.
